Регулирование наличного обращения во внебанковской сфере

В развитой рыночной экономике сфера применения денежной наличности как средства обращения, платежа и накопление стоимости очень ограниченная. Преобладающая часть расчетов и платежей осуществляется без участия денежной наличности, путем пересказывания денежных средств в форме депозитных денег из счета плательщика (покупателя) в учреждении банка на счет получателя (продавца). Денежные накопления и сбережения также сохраняются главным образом в форме депозитных денег на счетах в банках. Об использовании преимущественно депозитных денег свидетельствует и структура денежной массы, в которой доля денежной наличности составляет 5-10 %.

Соотношение денежной наличности и депозитных денег формируется под влиянием многих факторов, а именно:

  1. уровень доверия к банковской системе, т.е. уровень риска, связанного с размещением средств на счетах в банках. Банкротство банка может привести к полной или частичной потери вкладчиками своих средств (депозитных денег);
  2. уровень ожидаемых доходов от размещения денег на счетах в банках, который определяется уровнем депозитной процентной ставки. Повышение ставки стимулирует приток денежной наличности у банки, а итак, влияет и на структуру денежной массы;
  3. масштабы незаконного (преступного) и теневого (незарегистрированного) секторов экономики, подпочвам которых является попытка избегнуть контроля со стороны государства за законностью бизнеса и платежных операций, а также попытка уклониться от уплаты налогов. Незаконный и теневой бизнес отдают предпочтение наличным расчетам, ведь движение денежной наличности проследить намного сложнее, чем оборот депозитных денег, который осуществляется на
    банковских счетах, не выходя за границы банковской сис-
     темы;
  4. уровень доходов субъектов экономики. Денежная наличность широко используется субъектами экономики с низкими доходами. Рост доходов (богатства) ведет к более активного использованию безналичных расчетов, в частности с помощью платежных карточек;
  5. уровень развития банковских технологий. Современные высококомпьютеризованные банковские технологии дают возможность осуществлять расчеты преимущественно в безналичной форме, которая, конечно, ограничивает обслуживание денежного оборота наличностью.

В Украине наличное обращение продолжает отыгрывать в денежной и платежной системах значительную роль, связанную большей частью с обслуживанием населения в процессе формирования и реализации его денежных доходов. Тенденции развития наличного обращения отбивают экономические процессы, которые имеют место в Украине. Ситуация на наличном рынке денег развивается неравномерно и характеризуется нестабильностью (табл. 3.5).

ДИНАМИКА И СТРУКТУРА


Показатели

Года

1993

1994

1995

Денежная наличность М0, млн грн

128

793

2623

Темп роста к предыдущему периоду, %

25,6 раз

6,2 раз

331

Денежная масса М3, млн грн

482*

3216*

6990

Темп роста к предыдущему периоду, %

19,2 г.

6,7 г.

215

Удельный вес денежной наличности в денежной массе, %

27

25

38

Индекс потребительских цен, %

12,6 г.

5,0 г.

2,8 г.

Источник: Годовой отчет НБУ за 2003 год. - С. 151, 156-159; в 1993 и 1994 гг. показатель

В период роста инфляционных процессов наличная масса возрастала высокими темпами. Так, только за 1993 г. она выросшая в 26 раз. С началом стабилизационных процессов и снижением темпов инфляции наметилась положительная тенденция сокращения темпов роста общей денежной массы, в том числе денежной наличности вне банковской сферы. Удельный вес денежной наличности в общей денежной массе увеличивалась до 1998 г., а потом начала постепенно уменьшаться, тем не менее все еще остается высокой. На начало 2004 г. она составляла 35 %, что значительно превышает этот показатель в странах с развитой рыночной экономикой.

Сфера использования денежной наличности в Украине в период трансформации экономики на рыночных началах значительно расширилась. Это объясняется увеличением количества субъектов хозяйствования, в частности частных предпринимателей, особенно в сфере торговли и предоставление услуг, и соответственно ростам количества наличный расчетов между ними и населением. Кроме того, рост потребности в денежной наличности связанное также с чрезмерным уровнем налогообложения (до 2004 г.), который провоцировало развитие теневой экономики, с определенным недоверием населения к банковским учреждениям, рожденной как обесцениванием сбережений граждан в Сбербанке на 90-начала х лет, так и нестабильностью банковской системы (неодиночные случаи банковских банкротств), а также неэффективной системой гарантирования вкладов населения (вконец низкий размер возмещения потерь вкладчиков - 3 тыс. грн).

Таблица 3.5
ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ В УКРАИНЕ

 

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

4041

6132

7156

9583

12 799

19 465

26 434

33 119

154

152

117

134

134

152

136

125

9364

12 541

15 705

22 070

32 087

45 555

64 870

95 043

135

134

125

141

145

142

142

147

43

49

46

43

40

43

41

35

139,7

110,1

120,0

119,2

125,8

106,1

99,4

108,2

М3 не рассчитывался, в таблицы приведены показатель М2.

Финансовые инвестиции,валютные рынки,иностранные инвестиции,международные финансы