Мировой финансовый рынок. Особенности функционирования и структура международного финансового рынка

Рынки мировой экономики можно поделить на:

  • рынки материальных (реальных) активов - нефть, газ, пшеница и т.п.;
  • рынок финансовых активов (финансовый рынок).

Названные рынки тесно взаимосвязанные, но темой нашего обзора является финансовый рынок и особенности его функционирования.
Финансовый рынок — это система экономических и правовых отношений, связанных с куплей-продажей или выпуском и обращением финансовых активов.
Субъектами любого финансового рынка есть:

  • участники рынка:
  • государства;
  • юридическое и физический лица, которые желают приобрести у пользования свободные финансовые ресурсы;
  • юридическое и физический лица, которые нуждаются в инвестициях;
  • финансовые посредники, которые на стабильной и благоустроенной основе обеспечивают перераспределение финансовых ресурсов среди участников рынка.

Финансовые рынки выполняют ряд важных функций, а именно:

  • обеспечивают такое взаимодействие покупателей и продавцов финансовых активов, в результате которой устанавливаются цены на финансовые активы, которые уравновешивают спрос и предложение на них;
  • финансовые рынки вводят механизм выкупа у инвесторов надлежащих им финансовых активов и тем самым повышают ликвидность этих активов;
  • финансовые рынки оказывают содействие нахождению для каждого из кредиторов (заемщиков) контрагента соглашения, а также существенно уменьшают расходы на проводку операций и информационные расходы.

Через механизм финансового рынка осуществляется аккумулирование и размещение временно свободного денежного капитала.

Классификация финансовых рынков:

1) по условиям передачи финансовых ресурсов:

  • рынок ссудного капитала;
  • рынок акционерного капитала;

2) за сроком обращения финансовых активов:

  • рынок денег;
  • рынок капиталов;

3) в зависимости от того, новые финансовые активы предлагаются для продажи или эмитированные раньше:

  • первичный;
  • вторичный;

4) по месту, где происходит торговля финансовыми активами:

  • биржевой;
  • внебиржевой;

5) в зависимости от глобальности:

  • международный;
  • национальный:

резидентов;
нерезидентов.
Темой нашего рассмотрения есть мировой финансовый рынок, который объединяет национальные финансовые рынки стран и международный финансовый рынок, которые различаются условиями эмиссии и механизма обращения финансовых активов. В широком понимании в состав мирового финансового рынка принадлежит также система официальной международной финансовой помощи, которая формировалась в послевоенные года и предусматривает особые условия перераспределения финансовых ресурсов: межгосударственное кредитование, кредиты международных организаций, предоставление грантов. Отдельно рассматривают международное движение золотовалютных резервов, которые состоят из официальных и частных резервных финансовых активов.

Мировой финансовый рынок возник на основе интеграционных процессов между национальными финансовыми рынками (приблизительно 60-середина х лет ХХ ст.). Интеграция финансовых рынков отдельных стран оказывалась в укреплении связей, расширении контактов между национальными финансовыми рынками, их прогрессирующем переплетении.

Объективной основой становления мирового финансового рынка стали: развитие международного разделения труда; интернационализация общественного производства; концентрация и централизация финансового капитала.

Интернационализация производства — основная предпосылка интернационализации капитала. На мировом финансовом рынке происходят процессы интеграции, которые ведут к ограничению круга валют, которые на нем оборачиваются, формирование единой системы процентных ставок. Вместе с тем они оказывают содействие преобразованию ведущих национальных компаний и банков в транснациональные.

Формирование мирового финансового рынка на современном этапе происходит под влиянием процесса глобализации национальных финансовых рынков, факторами которого есть:

  • интенсивное внедрение электронных технологий, коммуникационных средств и информатизации, которые делает высокоэффективными информационную инфраструктуру финансового рынка и систему расчетов между участниками рынка;
  • расширение видов и количества предлагаемых ценных бумаг;
  • усиление роли финансовых рынков как основного механизма перераспределения финансовых ресурсов как в национальному, так и в глобальном масштабе;
  • влияние приватизационных процессов на потенциальное предложение ценных бумаг;
  • концентрация деятельности участников рынка в мировых финансовых центрах;
  • институализация финансовых рынков, т.е. постоянное увеличение доли институционных участников рынка (инвестиционных, страховых компаний, пенсионных фондов и т.п.);
  • либерализация финансовых рынков, т.е. создание законодательства, которое оказывает содействие проникновению участников рынка на финансовые рынки разных уровней и стимулирует их активность.

С функциональной точки зрения мировой финансовый рынок — это система рыночных отношений, в которой объектом операций выступает денежный капитал и которая обеспечивает аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков, создавая условия для непрерывности и рентабельности производства.

Финансовые инвестиции,валютные рынки,иностранные инвестиции,международные финансы