Мировая финансовая среда и ее взаимосвязь с мировой экономической средой

Выделяют несколько составных мировых финансов. Это:

  • мировой финансовый рынок;
  • международное банковское дело;
  • международные портфельные инвестиции;
  • финансы транснациональных корпораций.

Названные четыре составу мировых финансов объединяет, в сущности, мировая финансовая среда. Ведь именно в финансовой среде функционируют перечисленные составу и между ними существует финансовая связь. Эту структуру международных финансов предложили американские специалисты Максимо В. Енг, Френсис А. Лес, Лоуренс Дж. Мауер.

Мировая финансовая средаэто среда, которую определяет условия роста мирового финансового рынка и влияет на решение, которые принимаются руководителями банков, руководителями финансов корпораций и инвесторами.

Развитие мировой финансовой среды тесно связанный с изменениями в мировой экономической среде. Изменения, которые происходят в последнему, заметно влияют как на формирование, так и на функционирование мировой финансовой среды.

Вдоль послевоенных лет формирования структуры мировой экономики было обозначено влиянием важнейших тенденций мирового экономического развития. Среди них: перегруппировка стран мира и изменения в соотношении сил; приоритетное развитие наукоемкого производства в противоположность трудоемкому в промышленно развитых странах; рост влияния многонациональных корпораций в международном инвестировании; усиление значения международного движения капитала в мировой экономике.

Основные изменения в экономической среде ХХ ст. и начала ХХІ ст. можно характеризовать через четыре главные структурные тенденции.

Во-первых, состоялись изменения в отношениях между промышленно развитыми странами и сырьевыми странами. Эти изменения можно поделить на три основных этапа.

1914 г. — 1950-начало х лет — восстановление мировых хозяйственных связей, которые фактически было свернуто во время двух мировых войн, революций, гражданских войн, экономического 30-кризиса х лет. Свыше сорока лет понадобилось для того, чтобы объемы мировой торговли и движения факторов производства достигли уровня 1913 г. Это период доминирования двух сил - СССР и США.

1950— 1970-те года — усиление интеграционных процессов, появление группировок ЕС, СЕВ, НЕФТЬ, развитие ТНК, быстрое перемещение частного капитала, технологий трудовых ресурсов. Укрепление позиций социалистических стран и стран «третьего мира» в мировой экономике. Высокие темпы экономического роста в таких странах, как Южная Корея, Сингапур, Тайвань, и преобразование их на развитые страны. Образование трех полюсов внутри развитых стран: Европейский Союз (20 % мирового ВВП за паритетом покупательной способности), НЕФТЬ (24 %) и Япония (7 %).

1980— 1990-те года — значительные изменения в развитии отдельных групп стран: бывшие социалистические страны начали рыночную перестройку, тогда как в наиболее развитых странах заметными стали признаки постиндустриального общества. В конце 1980-х лет определяющий прорыв осуществила главная страна с переходной экономикой — Китай. Его доля в мировому ВВП превысила 10 %. С 90-конца х лет Китай - вторая за экономическим могуществом государство мира и лидер Азиатско-Тихоокеанского региона.

Во-вторых, переход промышленно развитых стран от трудоемкого до наукоемкого производства. Автоматизация и компьютеризация производства в этих странах обусловила рост спроса на высококвалифицированных и просвещенных работников, увеличился уровень занятости «белых воротничков» в отличие от «синих воротничков». Инвестирование в «человеческий капитал», т.е. в способности и трудовые привычки, которые приносят доход, стало фактором повышения производительности работы и конкурентоспособности.

В-третьих, рост трансграничных финансовых потоков, которое происходит значительно высшими темпами, чем рост международной торговли. Так, ежедневное обращение валюты с 80-х к 90-х лет ХХ ст. возрос: в Лондоне с 90 млрд до 303 млрд долл.; в Нью-Йорке — с 50 млрд до 192 млрд долл.; в Токио с 48 млрд до 128 млрд долл. Мировой экспорт представлял в 1981 г. 2000 млрд долл. и 3447 млрд долл. в 1991 г.

Если с 1982 до 2002 г. ежегодный прирост мирового ВВП составлял 3,47 %, мировой торговли — 6,02 %, то прирост выпуска облигационных займов возрастал в среднем на 64,6 % ежегодно, а накопленный объем исходных прямых иностранных инвестиций увеличивался в среднем на 44 % каждый год. Итак, на каждые 10 % рост мирового производства приходится около 17 % увеличение объема мировой торговли, 186 % прироста облигационных займов и 126 % накопленного объема прямых иностранных инвестиций.

В-четвертых, возникновение и усиление роли транснациональных корпораций в развитии мирового хозяйства. В конце XX ст. количество материнских компаний ТНК составляла близко 64 тыс., а их филиалов в разных странах мира — около 870 тыс. На них приходилось около 25 % общемирового объема производства и две трети объема мировой торговли. Валовой продукт иностранных филиалов ТНК возрос с 1982 до 2002 г. в 5,4 раза, общие активы — в 12,7 раза. К группе ТНК принадлежат и транснациональные банки (ТНБ), которые имеют разветвленную сеть подразделов за границей.

После Второй мировой войны наблюдаются также определенные изменения в основных формах международной экономики, которые обслуживает мировая валютная система. К этим изменениям относят:

  • постоянный рост международного товарооборота; объем мирового экспорта ежегодно увеличивается на 5-6 %; развитие международной торговли сопровождается наращиванием мирового богатства;
  • усиление миграции рабочей силы; в конце ХХ ст. значительно повысился уровень легальной и подпольной миграции рабочей силы, особенно между развитыми странами, с одной стороны, и странами, которые развиваются, и странами с переходной экономикой, из другого; миграция населения сопровождается международным движением денежных средств; в 1980— 1990-х годах наблюдается ежегодное увеличение переводов денежных средств рабочими на 27 %;
  • облегчение доступа на национальные финансовые рынки для иностранных инвесторов и эмитентов из промышленно развитых стран с 1960-конца х - на 1970-начала х лет вследствие постепенного смягчения валютного контроля; размер финансовых потоков между странами, основную часть которых представляют портфельные инвестиции, 1990-в конце х лет достиг свыше 1 трлн долл. США.

Все рассмотренные изменения в основных формах международной экономики оказывают содействие развитию системы финансовых услуг в мировом масштабе.

 

Финансовые инвестиции,валютные рынки,иностранные инвестиции,международные финансы