Оценивание и контроль регионального риска. Кредитный рейтинг

Особое внимание при предоставлении международного кредита предоставляется анализу такого финансового риска, как региональный риск.

Региональный риск — это риск, связанный с деятельностью в тому или другому регионе, в отдельной стране. Иногда риск, связанный с деятельностью в одной стране, называют риском страны.

Анализ регионального риска происходит путем:

  • оценивание и прогнозирование регионального риска;
  • установление максимального размера кредита по странам;
  • калькуляции цены кредита на основе оценок регионального риска.

В процессе оценивания регионального риска:

  • определяется риск, который может возникнуть при кредитовании банком заемщика;
  • исследуется риск в конкретном государстве, который зависит от общих политических и экономических условий в конкретной стране.

Результаты оценивания регионального риска используются для:

  • анализа качества кредитного портфеля;
  • установление границы размеров кредитов по странам;
  • калькуляции цены международных кредитов.

Вообще региональный риск является совокупностью политического, экономического и трансфертного рисков. Это риск, связанный с существующими и ожидаемыми политическими и экономическими условиями в регионе или в стране и с влиянием этих условий на способность правительства страны или стран, которые входят в определенного регион, отдельных корпорации и физический лиц выполнять обязательство за внешним долгом. Трансфертный риск, который иногда является составляющей регионального риска, а иногда рассматривается как самостоятельный финансовый риск при международном кредитовании, связанный с невозможностью перевода средств к стране кредитора вследствие валютных ограничений в стране заемщика.

Для оценивания регионального риска страны используют такие показатели:

  • коэффициент обслуживания долга, который рассчитывается как соотношение средств, которые тратятся каждый год страной заемщиком на обслуживание долга, и валовых доходов от экспорта;
  • отношение резервной позиции в Международном валютном фонде к объему импорта;
  • отношение международных резервов (золота, валюты) к объему импорта;
  • отношение объема экспорта к валовому национальному продукту;
  • уровень инфляции.

Рейтинги экономического, политического и трансфертного рисков разрабатываются международными организациями и финансовыми учреждениями. На основе этих рейтингов рассчитывают рейтинги стран, которые явлюются заемщиками на международном финансовом рынке.
Рейтинг экономического риска состоит из таких показателей: уровень внешнего долга; способность погашать задолженность; уровень зависимости страны от иностранных займов, которые используются для финансирования дефицита бюджета; степень диверсификации экономики; темпы и стабильность экономического роста; уровень инфляции.
Рейтинг политического риска основывается на оценках: 1) текущей политической ситуации в стране, 2) возможных неблагоприятных изменений в политической ситуации в коротко-, средне- и долгосрочной перспективе; 3) прогноза выполнения обязательств государства к погашению внешнего долга в данный момент и в будущем.
Рейтинг трансфертного риска базируется на оценках адекватности международных резервов, внутреннего валютного контроля в стране, контроля за движением капиталов и учитывает экономический рейтинг.
Определение рейтинга регионального риска имеет значение как для кредиторов, так и для заемщиков:

  • для кредиторов - дает возможность генерировать стратегии кредитования, которые отвечают уровням риска стран-заемщиков;
  • для стран-заемщиков - определение рейтинга открывает соответствующие возможности относительно привлечения средств на международном финансовом рынке.

На международном рынке банковских кредитов очень распространенными есть также:

  • рейтинг кредитов;
  • рейтинг заемщиков (не стран вообще, а отдельных ее хозяйственных субъектов).

Кредитные рейтинги определяют известные в мире рейтинговые агентства «Mood's» и «Standard & Poor's».
Системы рейтинга кредитов за качествомважный инструмент систематического оценивания степени кредитного риска при предоставлении разных видов кредитов. Такие системы разрабатывают самые банки, и они бывают как простые, так и сложные. Их назначение - упрощение и облегчение процесса принятия решения о предоставлении кредитов сотрудниками банка. Системы рейтинга включают информацию: о взаимоотношениях банка с клиентом; цель кредита; размер кредита; финансовое положение заемщика и области, в которой он работает.
Существуют такие рейтинги качества кредита:

  • номерная система рейтинга, которая базируется на качественной характеристике заемщика и кредита;
  • рейтинг, который базируется на количественном анализе финансового состояния заемщика, где совокупности конкретных значений финансовых показателей отвечает определенный кредитный рейтинг;
  • рейтинг, который рассчитывается за балльной системой, где определенным параметрам отвечает конкретное количество баллов, и общий рейтинг определяется на основании суммы баллов за всеми показателями;

«расщепленные» рейтинги, которые используются для кредитов, разные части которых имеют разные характеристики и каждой из частей присваивается отдельный рейтинг.

Рейтинг заемщиков — классификация заемщиков в зависимости от их возможностей относительно привлечения средств на рынке банковских кредитов обслуживания долга и т.п.. В данных классификациях устанавливается класс клиентов и определенные характеристики, за которыми их относят к тому или другого класса; кредитные рейтинги агентства, которые отвечают конкретным классам заемщиков, и риски невозвращения займа для разных классов заемщиков.

Финансовые инвестиции,валютные рынки,иностранные инвестиции,международные финансы