Стратегии и механизмы повышения эффективности контроля и регулирование денежных операций

Методы улучшения контроля и регулирование денежных операций в зависимости от уровня, где они принимаются, можно поделить на:
а)  общесистемные и региональные; б) индивидуальные (на равные филиалы).
К методам улучшения контроля и регулирование денежных операций на общесистемном и региональном уровнях относят:

  • Использование централизованных депозитариев и взаимная компенсация требований и обязательств на региональном уровне.

Централизованные депозитарии дают возможность получить дополнительную прибыль. Отделения составляют прогнозы будущих движений наличных поступлений и платежей, а потом передают эти средства, которые превышают объем, нужен для осуществления основных операций, в центральный депозитарий. Потом переданные средства переводятся в валюту или в другие инвестиционные инструменты денежного рынка, необходимые для улучшения результатов всей системы. Это дает возможность:

  • повысить эффективность использования наличных средств, которые находятся в распоряжении действующих филиалов;
  • осуществить централизованный контроль за валютами, в которых деноминированные ликвидные активы;
  • осуществить обмен инвестированных средств для достижения высшей прибыли и т.п.

Механизм взаимной компенсации обязательств на региональном уровне используется ТНК для сокращения числа валютных операций; филиалы, которые действуют в пределах одной системы, осуществляют большое количество валютных операций между собой (клирингу и расчетные операции).

  •  Создание центров повторного учета и международных финансовых филиалов.

Центры повторного учета, или центры повторных счетов (Reinvoicing Centers), — это отдельный подраздел ТНК, что руководит всеми транснациональными механизмами внутрикорпоративной торговли.
Цель их создания состоит в предотвращении правительственного контроля, утаивании прибылей в случае создания их в офшорных зонах, перераспределении прибылей, координировании трансфертных цен. Например, в Западной Европе используется такая практика создания центров повторного учета. Финансовое управление ТНК основывает централизованную организацию, которая приобретает выставленные переводные векселя в иностранных валютах в западноевропейских дочерних компаниях ТНК, а потом повторно выставляет их действующим отделением в валютах стран их местонахождения. Центры повторного учета выполняют только бумажную работу и не имеют никаких товарных запасов. Они могут создаваться в любой стране — не обязательно это страна базирования главной компании или филиалов. Использование центров повторного учета разрешает: управлять валютными позициями ТНК; осуществлять контроль за накоплением наличных средств; объединить осуществление сложных экспортных оценок валюты и систем контроля и регулирование денежных операций для достижения цели компании.
Международные финансовые (или факторингу) компании — альтернатива центров повторного учета, но в отличие от названных центров они не нуждаются в большом административном контроле. Международные финансовые компании осуществляют куплю обязательств или выступают посредниками при купле обязательств у действующих отделений ТНК. Так эти компании получают возможность брать на себя валютные риски, связанные с выставлением переводных векселей.

  • Установление трансфертных цен, которое было рассмотрено выше.
  • Разработка стратегии выплат.

Выплаты осуществляются в форме дивидендов, процентных выплат, компенсаций, комиссий. Отделения, которые выплачивает дивиденды, передает потоки наличных средств, которые полностью облагаются налогами, а материнская компания получает доход, который также полностью облагается налогами. Процентные выплаты, компенсации или комиссии за внутренними кредитами - это потоки наличных средств отделения, которые освобождаются от налогообложения (если это предусмотрено законом), а материнская компания или филиал получает доход, который полностью облагается налогами.

  • Выполнение внутренних системных кредитов.

Так, осуществление экспортных операций филиала в стране с неконвертируемой валютой с филиалом другой страны и предоставление экспортного кредита, который дает возможность платить позднее в валюте, которая обесценена. Филиал, который действует на территории страны с низкими процентными прудами, может брать большие кредиты, а потом продавать избыточные денежные средства центра повторного учета.
К методам улучшения контроля и регулирование денежных операций на индивидуальному равные, т.е. с учетом условий деятельности филиала в отдельной стране, относят:

  • прогнозирование смет будущих денежных поступлений и платежей;
  • собрание денежных средств и механизм внутренних кредитов;
  • ускорение или задержка расчетов за внешнеторговыми сделками, которая имеет место тогда, когда ожидаются изменения валютных курсов.

К факторам, которые усложняют осуществление контроля и регулирование денежных операций как на системному, так и на индивидуальному уровнях, можно отнести:

Финансовые инвестиции,валютные рынки,иностранные инвестиции,международные финансы