Формы международных расчетов и механизмы валютного рынка

С организационно-технической точки зрения, валютный рынок - это определенная совокупность современных средств телекоммуникации, таких как телеграф, телекс, телефон, разные информационные системы, компьютерные сети «REUTERS», «Интернет» и др., которые связывают между собой банки и биржи разных стран, которые осуществляют валютные операции.
Рассмотрим детальнее формы международных расчетов, которые чаще всего применяются во время осуществления внешнеэкономических операций, механизм их проводки, недостатки и преимущества для экспортеров и импортеров.
Существуют такие основные формы расчетов:

  • перевод (телеграфных или электронных) средств из бессрочных вкладов (депозитов до востребования);
  • банковские векселя на предъявителя;
  • коммерческие тратты.

Банковский перевод — операция банка по выполнению доверенности клиента относительно переведения денег в другого (зарубежный) банк для выполнения его денежных обязательств.
Осуществление банковского перевода с предоставлением соответствующих документов уже на отгруженную продукцию можно изобразить схематично (рис. 4.2).

Рис. 4.2. Схема расчетов по форме «банковский перевод»
Итак, последовательность действий при выполнении операции «банковский перевод» такая:

  • экспортер передает документы импортеру по условиям контракта;
  • импортер выставляет платежное поручение банка о перечислении средств;
  • сообщение (авизование) банка экспортера о поступлении средств;
  • авизование экспортера о зачислении средств на его счет.

По указанной форме расчета осуществляются:

  • авансовые платежи (предыдущая оплата);
  • уплата средств за товарными документами;
  • уплата средств за товар после его получения;
  • уплата средств за услуги арбитражу;
  • уплата средств за штрафами, требованиями;
  • погашение задолженности за расчетами;
  • уплата средств за перерасчетами;
  • уплата средств за векселями, чеками и т.п..

Можно сделать вывод, который в каждом контракте должны быть четко и однозначно установленные условия проводки расчета.

Если контрактом предполагается предыдущая уплата средств (авансирование), определяются условия из авансового платежа: сумма, или его доля в общем платеже, валюта, условия перечисления средств, срок платежа и т.п..

Если контрактом предусмотрен банковский перевод после отгрузки товара, должны быть определенные такие условия: сумма платежа, валюта платежа, условия перечисления средств, срок платежа и т.п..
Недостатком использования указанной формы расчета (кроме авансовых платежей) есть задержка во времени поступления выручки к экспортеру.

Телеграфные переводы дают возможность ускорить расчеты, сократить использование кредита и защитить от валютных убытков. Применение во время телеграфных переводов специального кода («ключа») дает возможность избегнуть фиктивных переводов и ошибок.
Альтернативой телеграфному переводу есть почтовый перевод.

В этом случае инструкции отправляются по почте или банкир предоставляет покупателю вексель на предъявителя, а покупатель отправляет его авиапочтой продавцу (получателю платежа).

Банковский вексельвексель, выставленный банкоматом данной страны на своего иностранного корреспондента. Приобрести такой вексель у национальных банков, должники (импортеры) пересылают его кредиторам (экспортерам), погасив в такой способ свои долговые обязательства.

Вексельная форма международных расчетов предусматривает использование векселя — простого или переводного. Простой вексель (долговое обязательство) — это безусловное письменное обязательство одного человека перед другой выплатить определенному лицу по приказу векселедателя или предъявителя обусловленную сумму денег по требованию или на фиксированную дату, или на определенный момент в будущем.

Переводной вексель — это безусловный письменный приказ, адресованный одним человеком (векселедателем) другому лицу (плательщику) и подписанный лицом, которое выдало вексель о выплате по требованию или на определенную дату суммы денег третьему участнику (получателю) по его приказу, или предъявителю.
В вексельном соглашении принимают участие три стороны:

  • векселедатель (трассант) - лицо, которое выписывает вексель и дает приказ о его оплате;
  • плательщик за векселем (трассат) - лицо, которому адресован приказ об уплате по векселю;
  • получатель денег за векселем (бенефициар) - лицо, которое выставляет вексель к оплате и получает деньги за векселем.

Основную ответственность за уплату по векселю несет трассат, который через акцепт векселя подтверждает свои обязательства относительно его оплаты. Вместе с ним несут солидарную ответственность (кроме особых случаев) и другие участники соглашения - векселедатель и лица, которые в процессе обращения векселя достали право пользования им с помощью передающей надписи.
Общая схема расчетов за векселем такая. Трассант расплачивается векселем с получателем денег (бенефициаром). Последний выставляет вексель плательщику (трассату) для акцепта. Акцептуя вексель, трассат признает его законным и подтверждает свои обязательства относительно уплаты по векселю. В случае неоплаты векселя трассатом этот вексель будет предъявлен векселедателю. Типовая форма переводного векселя изображена на
Бывают случаи, когда векселедатель одновременно есть и получателем денег за векселем. В таком случае текст векселя такой: «Заплатите мне или по моему приказу...».
В современной хозяйственной практике сравнительно с XІ и началом XX ст. сфера использования переводных векселей как платежного средства значительно сузилась. Главная сфера его использования сегодня - внешняя торговля. Здесь вексель имеет ряд важных преимуществ, будучи инструментом кредитования и способом урегулирование долгов. Он разрешает примирить интересы покупателя и продавца. Так, покупатель, выдав вексель, получает отсрочку платежа и может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный товар. С другой стороны, продавец, получив вексель как оплату за отгруженный товар, имеет возможность или сохранять его к истечению срока, или заплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, или продать вексель банка и получить за ним сумму досрочно с отчислением определенного процента (дисконта).
Вексель может быть оплачен по требованию или после предъявления. Но во многих векселях отмечается, что оплата осуществляется через N дней после предъявления (см. рис. 4.4). Предъявление в таком случае является моментом обращения к плательщику для акцептования векселя. Возможный вариант, когда уплата по векселю предполагается через определенное количество дней после его составления.
Вексель может быть именным («Платите»), ордерным («Платите N или по его приказу») и предъявленным («Платите предъявителю»). Ордерный вексель предусматривает возможность передачи права на получение денег за векселем другому лицу с помощью передающей надписи (индоссамента).
Отличия простого векселя от переводного:

  • это не приказ, а обязательство платить;
  • векселедатель и плательщик - один человек;
  • простой вексель не нуждается в акцепте.

Особой разновидностью переводного векселя является банкнота, выпущенная центральным банком.
Вексельная операция не обязательно связана с банком, возможная прямая уплата по векселю должником кредитору. Однако в банковском деле вексель сыграет особенно важную роль. Каждый заем, выданный банком, документируется долговым обязательством (векселем), где указанные условия погашения кредита. Такое долговое обязательство есть главным юридическим свидетельством долга.

Финансовые инвестиции,валютные рынки,иностранные инвестиции,международные финансы